Последние 48 часов показали, насколько быстро одна макроэкономическая цепочка способна вызвать движение совершенно разных активов. Рост цен на нефть усилил инфляционные опасения, доходность государственных облигаций США резко повысилась, а инвесторы начали сокращать позиции в технологических и AI-компаниях.
Почему акции производителей чипов резко упали?
18 августа Philadelphia Semiconductor Index потерял около 5%. Акции Nvidia снизились на 2,3%, Micron – на 7%, Sandisk – на 9%, а Western Digital – на 7,4%.
Основное давление возникло не из-за внезапного ухудшения результатов компаний. Рост нефти усилил опасения по поводу инфляции, а доходность 30-летних облигаций США достигла максимума с 2007 года. Когда доходность менее рискованных активов растет, инвесторы становятся менее склонны платить чрезвычайно высокую цену за будущие прибыли технологических компаний.
От почти -6% до +6% за один день
19 августа южнокорейский индекс KOSPI упал на 5,8% на фоне распродажи акций, связанных с искусственным интеллектом. Уже 20 августа индекс вырос на 5,9%.
Еще более резкий разворот произошел с SK Hynix. После падения акций почти на 10% компания объявила программу выкупа и аннулирования собственных акций на 40 триллионов вон, или примерно 28,6 млрд долларов США. На следующей сессии SK Hynix выросла примерно на 12,7%, а Samsung Electronics – на 9,5%.
Почему нефть стала одним из главных двигателей рынка?
20 августа Brent торговалась примерно по 92 доллара за баррель, продолжая рост пятую сессию подряд. Основным фактором остается неопределенность на Ближнем Востоке и нарушения движения через Ормузский пролив, через который в обычных условиях проходит объем нефти, соответствующий почти пятой части мирового потребления.
Рост нефти важен даже для тех, кто не торгует сырьем. Более дорогая энергия способна усилить инфляционные ожидания, поднять доходность облигаций и оказать давление на стоимость акций.
Чему эти 48 часов учат активного трейдера?
- акции могут двигаться из-за макроэкономических факторов, а не новостей самой компании;
- резкое падение не означает, что снижение обязательно продолжится на следующий день;
- доходность облигаций и цена нефти могут быть не менее важны, чем график акции;
- одно корпоративное решение, например крупный выкуп акций, способно изменить настроение рынка за несколько часов.
В активной торговле важно понимать не только направление движения цены, но и причину этого движения.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной или торговой рекомендацией. Цены финансовых инструментов могут резко меняться, а вложенный капитал может быть потерян.
Комментарии
Комментариев пока нет. Ваш мог бы стать первым!
Добавить комментарий